人民币与外汇掉期 人民币与外汇掉期盯市估值的关系

工行人民币外汇货币掉期的开通流程是怎样的?

到期日前反向平仓：因故需提前反向平仓，提供变更证明材料及承诺书，在确认工商银行报价后，向工商银行提交业务申请书。利息、本金交换：工商银行在每个本金、利息交换日前一工作日向客户出具《利息交换通知书》，利息交换不设宽限期。

工行提供人民币外汇货币掉期服务时，客户需满足以下条件。首先，客户需详细阅读并全面理解工行提供的《中国工商银行法人客户金融衍生业务风险提示函》，以充分认识交易条款及衍生产品涉及的风险。其次，客户应主动配合工行进行尽职调查工作，确保符合相关要求。

期对远期的掉期交易：指买进或卖出两笔同种货币、不同交割期的远期外汇。这种远期对远期交易又有两种形式：一是买进较短交割期的远期外汇(如30天)，卖出较长交割期的远期外汇(如90天)；另一是买进较长交割期的远期外汇，卖出较短交割期的远期外汇。

掉期点”怎么计算的

掉期点的计算基于远期汇率的公式：美元远期=美元即期*（1+人民币利率*N/365）/（1+美元利率*N/360）。由此得出掉期点=美元远期-美元即期，或掉期点=即期汇率*(（1+R（rmb)*N/365)/(1+R(usd)*N/360)-1)。在这里，R（rmb）表示人民币利率，R(usd)表示美元利率，N代表期限天数。

举个例子，假设当前美元兑人民币的即期汇率为5，而市场预期未来某一时间点的远期汇率为6。据此计算，掉期点即为远期汇率与即期汇率的差额，即0.1，等同于1000个基点（bp）。在成熟的金融衍生品市场中，掉期点通常被视为两种货币之间利率差的体现，即利率平价概念的反映。

以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

它是根据某一特定货币的短期和长期利率差异来计算的。在利率掉期交易中，掉期点数用来衡量固定支付方所支付浮动利率或固定利率的现金流日期与接收方收到现金流的日期之间的差异。这种差异反映了交易双方对未来利率变动风险的补偿。

通常，掉期点数可以通过计算两种货币之间的远期汇率与即期汇率的差异来得出。这种差异反映了投资者对于未来汇率变动的预期以及汇率的风险因素。对于确定某种货币的相对价值和对未来的市场预期来说，这是一个关键的参考指标。

掉期率的计算掉期率的计算方法掉期率的计算有两种不同的方式，一种是以利率差的观念为计算基础，另一种是以利率平价理论的观念作为计算基础。

中行人民币与外币掉期适用于什么对象?

人民币外汇掉期适用对象：国内各类机关、团体、企事业单位、部队、三资企业，个人对外贸易经营者、个体工商户，在符合实需原则的前提下，均可向中国银行申请叙做人民币外汇掉期业务。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

中行外汇利率掉期适用对象：有外汇债务的公司客户，适用于中国银行及非中国银行发放的贷款和转贷款。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

个人客户人民币与外币掉期业务的范围：经常项目下，凡符合《结汇、售汇及付汇管理规定》中可办理结售汇的外汇收支，均可办理人民币与外币掉期业务。同时，客户在人民币与外币掉期业务履约交割时，需提供所要求的全部有效凭证。

交易渠道客户经理办理条件客户拥有可以切分的足额授信或缴纳足额保证金。办理资料申办客户需提交申请书，与中国银行签署《衍生交易总协议》和具体交易委托书。