即期汇率掉期点远期汇率 即期汇率怎么算远期汇率

请问远期掉期点到底是什么意思?

掉期交易就是，现在以即期汇率买（卖）一种货币，到期时以约定汇率再卖出（买回）这个货币，约定价格和即期价格的差就是掉期点。远期掉期是指为满足投资者特殊投资期要求，而结合两项期限不同掉期的掉期协议。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2021-11-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

掉期点，简单来说，就是投资者在进行货币交易时，为了锁定未来的汇率变动风险，会在当前即期汇率的基础上，设定一个未来特定时间的约定汇率。这一约定汇率与即期汇率之间的差额，即为掉期点。举个例子，假设当前美元兑人民币的即期汇率为5，而市场预期未来某一时间点的远期汇率为6。

掉期远期和掉期点的关系是前者侧重保值，后者侧重套利。远期掉期是指为满足投资者特殊投资期要求，而结合两项期限不同掉期的掉期协议。掉期点是指现在以即期汇率买（卖）的一种货币，到期时以约定汇率再卖出（买回）这个货币，约定价格和即期价格的差就是掉期点。两者之间前者侧重保值，后者侧重套利。

掉期率掉期率报价法

掉期率报价法与另一种报价法不同，银行首先报出即期汇率，在即期汇率的基础上再报出点数(即掉期率)，客户把点数加到或从即期汇率中减掉点数而得到远期汇率。在掉期率报价法下，银行给出点数后，客户计算远期汇率的关键在于判断把点数加到即期汇率中还是从即期汇率中减掉点数。

掉期率，作为掉期交易的价格标准，采取了买/卖价双向报价形式。然而，其含义与即远期报价存在显著差异，即掉期率是指远期外汇交易与即期外汇交易之间价格的差异。具体而言，掉期率反映了某一特定货币的远期汇率与现货汇率的差距，这一差距可能为正值或负值，通常以点数来表示。

以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

掉期点”怎么计算的

1、以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

2、掉期点的计算基于远期汇率的公式：美元远期=美元即期*（1+人民币利率*N/365）/（1+美元利率*N/360）。由此得出掉期点=美元远期-美元即期，或掉期点=即期汇率*(（1+R（rmb)*N/365)/(1+R(usd)*N/360)-1)。在这里，R（rmb）表示人民币利率，R(usd)表示美元利率，N代表期限天数。

3、举个例子，假设当前美元兑人民币的即期汇率为5，而市场预期未来某一时间点的远期汇率为6。据此计算，掉期点即为远期汇率与即期汇率的差额，即0.1，等同于1000个基点（bp）。在成熟的金融衍生品市场中，掉期点通常被视为两种货币之间利率差的体现，即利率平价概念的反映。

4、通常，掉期点数可以通过计算两种货币之间的远期汇率与即期汇率的差异来得出。这种差异反映了投资者对于未来汇率变动的预期以及汇率的风险因素。对于确定某种货币的相对价值和对未来的市场预期来说，这是一个关键的参考指标。

5、它是根据某一特定货币的短期和长期利率差异来计算的。在利率掉期交易中，掉期点数用来衡量固定支付方所支付浮动利率或固定利率的现金流日期与接收方收到现金流的日期之间的差异。这种差异反映了交易双方对未来利率变动风险的补偿。

6、掉期率的计算掉期率的计算方法掉期率的计算有两种不同的方式，一种是以利率差的观念为计算基础，另一种是以利率平价理论的观念作为计算基础。